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相对强度 RPS：把涨幅换算成 0~100 的排名分

指标百科 · 定义、算法与常见误区

一句话：RPS 不是涨幅，而是涨幅在所有标的中的排名百分位。涨 20% 在一轮普涨里可能排在后半段，在一轮普跌里可能是第一名。 RPS 消除的是「市场整体涨跌」的干扰，留下的是「相对强弱」。

计算逻辑

以个股 RPS 为例（欧奈尔体系的 RS Rating 就是这么算的）：

1. 取每个标的过去 N 个交易日的涨幅 2. 把所有标的按涨幅从小到大排序 3. RPS = 该标的的排名 ÷ 标的总数 × 100

结果落在 0~100 之间。RPS = 95 意味着它跑赢了 95% 的标的，而不是「涨了 95%」。

标的	20 日涨幅	RPS（20日）	含义
A	+20%	55	涨了，但只跑赢一半
B	+5%	92	涨得少，但在普跌里很强
C	−8%	30	跌了，但比七成人抗跌

这个区别很重要：涨幅是绝对量，RPS 是相对量。 用涨幅排序，牛市中所有标的看起来都不错；用 RPS 排序，永远只有 5% 的标的在 95 以上。

实务上很少用单一周期的 RPS。常见做法是把短、中、长三个周期的排名加权：

综合强度 = w1 × RPS(短周期) + w2 × RPS(中周期) + w3 × RPS(长周期)

短周期（如 10 日）捕捉近期动能，长周期（如 50 日或 120 日）反映趋势是否成立。只看短周期容易追高，只看长周期会滞后。

RPS 是滞后指标——它描述的是过去 N 天发生了什么，不是未来会怎样。 RPS 95 的标的可能已经涨到头了。RPS 的正确用法是「筛选池」，不是「买入信号」。

RPS 是横截面排名，只在同一个样本池内有意义。把 A 股的 RPS 和美股比，或者把 30 个行业的 RPS 和 5000 只个股的 RPS 比，都是错的。 换了样本池，RPS 就重新洗牌。

如果样本只有 10 个标的，RPS 的每一档是 10 个百分点，非常粗糙；样本 5000 个时，RPS 才足够细腻。用小样本算 RPS 再去做精细判断，没有意义。

「大盘情绪」面板里的「行业强度」用的就是这套横截面排名的思路：把 30 个一级行业放在一起排序，换算成 0~100 的分数。所以看到「银行 100 / 电子 3」，意思不是银行涨了 100%，而是 在当期这 30 个行业里，银行排第一、电子排最后。

读这类分数时记住两点：它是相对的（全体下跌时也会有 100 分）， 它是滞后的（描述过去，不预测未来）。

基本是。RS Rating 是欧奈尔 CANSLIM 体系里的叫法，取值 1~99，计算时通常把最近三个季度的涨幅加权。RPS 是更通用的说法，泛指把涨幅换算成百分位排名的做法，周期可以自定。

取决于持有周期。短线常用 10~20 日，中线常用 50~60 日，长线用 120~250 日。多周期组合通常比单周期稳定，但会牺牲一部分灵敏度。

RPS 100 意味着在样本池里排第一，确实是当期最强。但「最强」不等于「最值得买」——它可能已经透支了涨幅。RPS 应该用来缩小观察范围，最终决策还要看其他维度。